A principios del siglo XX, el estado de Manchuria declinó rápidamente y las ideas revolucionarias de la época se desarrollaron.

En 1911, la República de China sustituyó al estado de Manchuria. Los líderes intelectuales y hombres de Estado de Mongolia Exterior también impulsaron cambios y proclamaron la independencia del país. El nuevo estado de Mongolia Exterior era una teocracia. Esto significa que el Bogd, quien era el líder religioso, integró el poder político secular.

En 1913, la delegación de representantes de Mongolia Exterior dirigida por T. Namnansüren realizó una visita al Imperio Ruso para buscar apoyo y asegurar la independencia. Sin embargo, fracasaron en su misión de lograr el reconocimiento internacional de Mongolia Exterior.

En 1915, comenzaron las discusiones entre Mongolia Exterior y la República de China en la ciudad de Kyakhta. Moscú y Pekín se negaron a reconocer la independencia de Mongolia Exterior y únicamente otorgaron a Mongolia un estatus autónomo.

En 1919, el gobierno republicano de China abolió la autonomía y envió tropas a Mongolia Exterior. El propósito de esta operación de alto riesgo era asegurar los intereses chinos en Mongolia en caso de que los soviéticos, tras los cambios de 1917, quisieran expandirse hacia allá. Los líderes independentistas mongoles resistieron en varias regiones del país.

En 1921, tras los cambios revolucionarios, Mongolia recuperó su independencia y formó un estado teocrático. Esta vez los poderes del octavo Bogd fueron restringidos por el gobierno.

Cuando el Bogd murió en 1924, los líderes revolucionarios transformaron Mongolia en república y adoptaron la primera constitución. Los dirigentes del Estado, asesorados por consejeros soviéticos, eligieron una dirección comunista para Mongolia. La forma republicana trajo numerosas reformas a la sociedad. La sociedad debía ser sin clases, por lo que la nobleza abandonó todos sus títulos y privilegios. La medicina occidental, la tecnología y la educación llegaron a Mongolia, acabando con antiguas prácticas.

Los años treinta fueron crueles. Como en todos los estados comunistas de la época, las purgas políticas afectaron gravemente a la sociedad. El régimen fue responsable de la muerte de miles de inocentes acusados injustamente.

En 1939, Mongolia se vio envuelta en un conflicto importante con los japoneses a lo largo de la frontera este del país, conocido como el Incidente de Khalkhin Gol. Los pequeños enfrentamientos entre patrullas japonesas y mongolas desde 1936 degeneraron en una confrontación fronteriza mayor. El ejército soviético acudió en auxilio de los mongoles. Las fuerzas soviéticas y mongolas derrotaron a los japoneses y aseguraron la frontera este.

En 1945, el gobierno chino reconoció la independencia de Mongolia. Mongolia se convirtió en un miembro de pleno derecho de la comunidad internacional e ingresó en las Naciones Unidas en 1961. Mongolia fue un estado comunista impecablemente alineado con la Unión Soviética hasta finales de los años ochenta. El mundo estaba en cambio, y Mongolia también.

En diciembre de 1989, la oposición democrática pidió reformas políticas y organizó importantes manifestaciones.

Finalmente, en 1992, Mongolia adoptó una nueva Constitución que garantizaba una democracia abierta y cambios económicos.